четверг, 19 марта 2015 г.
суббота, 23 августа 2014 г.
Их нравы
Бытует мнение, что занятие спекуляциями на финансовых рынках плохо отражается на здоровье. Но факты часто говорят об обратном. Вот парочка не очень давних новостей о Джорже Соросе, чье имя часто ассоциируется с торговлей на финансовых рынках, и, в частности, на рынке форекс.
Адриана Феррейр, бывшая подруга Джорджа Сороса, требует с него $50 млн за моральные страдания.
Адриана Феррейр, бывшая подруга Джорджа Сороса, требует с него $50 млн за моральные страдания.
В манхэттенском отделении Верховного суда штата Нью-Йорк слушается гражданское дело по иску бразильской актрисы Адрианы Феррейр к миллиардеру Джорджу Соросу. 28-летняя актриса потребовала со своего (на тот момент еще всего лишь 81-летнего) бойфренда 50 млн долларов за муки, которые она перенесла по его вине. По словам звезды бразильских сериалов, миллиардер избил ее во время постельной сцены, не желая покупать квартиру. В иске сказано, что Сорос обещал ей купить за два миллиона долларов квартиру, которую она присмотрела в доме на Верхнем Ист-сайде в Манхэттене, но затем передумал и подарил эту квартиру другой подруге, которых у него видимо-невидимо.
Сорос решил "не оставаться в долгу" перед своей бывшей пассией. Он подал ответный иск, в котором ситуация представлена ровно противоположным образом: устроила драку сама Ферейр, а пострадал он.
***
Миллиардер Сорос объявил о помолвке с инструктором по йоге вдвое моложе себя.
Известный финансист и миллиардер Джордж Сорос во время празднования своего 82-го дня рождения объявил о помолвке с 40-летней Тамико Болтон.
Для Сороса это будет уже третий брак, для его избранницы - второй. О помолвке было объявлено в узком кругу родственников и друзей миллиардера в летней резиденции Сороса в Саутгемптоне, штат Нью-Йорк. Как сообщил один из знакомых миллиардера, Сорос подарил Болтон обручальное кольцо из розового золота с бриллиантом фирмы Graff в платиновой оправе.
* * *
Так что со здоровьем у Сороса, по-видимому, все в порядке.
P.S. А женщины, между прочим, внешне похожи. У старика, наверное, по этой части давно устоявшиеся вкусы. Хотя... Вот еще одна его бывшая фаворитка, кстати, "из наших". Победительница конкурса красоты "Мисс Россия" 1998 года Анна Малова.
Disclaimer
Сгорая от нетерпения, Вовка срывал декоративную обёрточную бумагу. Какое-то неприятное предчувствие появилось чуть раньше, — сказалось непонятное, совсем не праздничное выражение на лице отца, и то, как он отвёл глаза, вручая подарок. А когда коробка с подарком наконец была освобождена от обёртки, Вовка ощутил комок в горле. В кричаще-яркой цветастой упаковке, разрисованной аляповатыми китайскими иероглифами, лежал явно не iPad. Вовка изо всех сил старался не расплакаться, чтобы не расстроить родителей. Но его — Спасибо, папа, — всё равно прозвучало как-то неестественно. Ольга, смущенно улыбаясь, посмотрела на мужа. Она уже поняла, что вместо запланированного месяца в Гоа, отпуск придётся провести у родителей на даче, занимаясь грядками и хозяйством. Но, ничего не сказав, только тихонько подошла к Олегу, и нежно обняла его за плечи, как-бы извиняя его. Мария Ивановна, мать Ольги, появилась из кухни. Тёща Олега приехала еще утром, помогать с готовкой для праздничного стола к двенадцатилетию внука. — Ну, что тебе папка принёс? — почти без издевки, громко, в своей обычной "учительской" манере спросила она. И тут Вовка не выдержал, и всё же заплакал, совсем как маленький...
_______________________
Уважаемые Инвесторы!
Подумайте о своих близких. Вкладывайте в ПАММ-счета только рисковый капитал.
_______________________
Уважаемые Инвесторы!
Подумайте о своих близких. Вкладывайте в ПАММ-счета только рисковый капитал.
суббота, 12 апреля 2014 г.
Геополитические пласты
Рынок скоро изменится.
Уже начали своё движение огромные, глобального мирового значения,
геополитические пласты. Рябь от этого движения, поначалу почти незаметная в масштабах мировой экономики, неминуемо увеличится в своей амплитуде до размера мощной волны, и окажет влияние буквально на всё - в том числе и на рынки.
Исторически большие геополитические события всегда приводили к существенным изменениям в динамике рынков. Повлияют они на рынки и в этот раз.
Нынешние глобальные события отразятся на всём, что на рынке торгуется - на каждом его товаре, акции, на каждой валютной паре.
Мы готовы к таким изменениям. Наиболее прибыльными для торговых стратегий были периоды, приходившиеся на того или иного рода большой или маленький кризис, сопровождаемые той или иной напряжённостью.
Уже начали своё движение огромные, глобального мирового значения,
геополитические пласты. Рябь от этого движения, поначалу почти незаметная в масштабах мировой экономики, неминуемо увеличится в своей амплитуде до размера мощной волны, и окажет влияние буквально на всё - в том числе и на рынки.
Исторически большие геополитические события всегда приводили к существенным изменениям в динамике рынков. Повлияют они на рынки и в этот раз.
Нынешние глобальные события отразятся на всём, что на рынке торгуется - на каждом его товаре, акции, на каждой валютной паре.
Мы готовы к таким изменениям. Наиболее прибыльными для торговых стратегий были периоды, приходившиеся на того или иного рода большой или маленький кризис, сопровождаемые той или иной напряжённостью.
среда, 29 января 2014 г.
О роботах
На 44-ом Всемирном экономическом форуме в Давосе в числе прочего обсуждалось влияние социальных сетей на гражданское общество, а также перспективы, которые открываются благодаря исследованиям в области медицины, биотехнологий и новых социологических подходов. За всем этим как-то отошла на второй план некогда чрезвычайно популярная при построении прогнозов на будущее тема перспектив развития робототехники. Между тем, влияние роботов на будущее человечества может оказаться огромным, а развитие идёт полным ходом.
Уже сейчас очень впечатляют роботы, разрабатываемые компанией Boston Dynamics. Вот видео-обзор их знаменитого BigDog:
Почему-то особенно доставляет момент, когда мужик ногой пинает этого робота. Есть даже удачные пародии на данное видео:
В декабре прошлого года Boston Dynamics была куплена Google-ом. И это не первая робототехническая компания, приобретённая в последнее время вездесущей "корпорацией добра". А совсем недавно стало известно, что Google покупает ещё и компанию DeepMind, занимающуюся разработками в области искусственного интеллекта. Вероятно, скоро можно ожидать серьёзного прорыва в сфере умной робототехники. Наверное, что-то воистину грандиозное уже вызревает в секретных лабораториях...
Как всегда, наиболее смелые прогнозы исходят от британских учёных. Такую вот хрень перепечатал вполне серьёзный, вроде бы, новостной портал newsru.com:
Сегодня мужик на видео с обзором BigDog от Boston Dymamics смело пинает робота, зная, что тот в ответ ничего плохого ему не сделает. Мужик этот, по всей видимости, - британский учёный, которого ребята из Boston Dynamics пригласили на презентацию своего робота. Вполне возможно даже, что это тот самый приверженец межвидового скрещивания человека и машины Джордж Жаркадаким. Теперь робот затаил на пнувшего его британского учёного обиду. И лет эдак через двадцать этот робот - повзрослевший, усовершенствованный технически и осознавший себя мозгами от DeepMing, сполна за своё детское унижение британскому учёному отомстит. Найдёт через социальные сети, словит, принудит к межвидовому скрещиванию, - тем самым и отомстит.
Уже сейчас очень впечатляют роботы, разрабатываемые компанией Boston Dynamics. Вот видео-обзор их знаменитого BigDog:
Почему-то особенно доставляет момент, когда мужик ногой пинает этого робота. Есть даже удачные пародии на данное видео:
В декабре прошлого года Boston Dynamics была куплена Google-ом. И это не первая робототехническая компания, приобретённая в последнее время вездесущей "корпорацией добра". А совсем недавно стало известно, что Google покупает ещё и компанию DeepMind, занимающуюся разработками в области искусственного интеллекта. Вероятно, скоро можно ожидать серьёзного прорыва в сфере умной робототехники. Наверное, что-то воистину грандиозное уже вызревает в секретных лабораториях...
Как всегда, наиболее смелые прогнозы исходят от британских учёных. Такую вот хрень перепечатал вполне серьёзный, вроде бы, новостной портал newsru.com:
Люди уже давно мечтают о том, чтобы машины могли самовоспроизводиться, а по мнению ряда экспертов, это может стать реальностью уже в самом ближайшем будущем.Портал "Научная Россия" тоже опубликовал похожую статью. Иными словами, по мнению британских учёных, через 20 лет роботы смогут отлавливать и трахать людей. В том числе, с целью размножиться.
Один инженер искусственного интеллекта считает, что роботы могли бы заниматься сексом друг с другом, чтобы развиваться и производить превосходное потомство, и этот страшный новый мир может быть ближе, чем мы могли себе представить. По мнению другого эксперта-кибернетика, спаривание роботов может стать реальностью в ближайшие 20-30 лет...
Джордж Жаркадаким, писатель и инженер, считает, что роботы могли бы заниматься сексом друг с другом, чтобы развиваться и производить более совершенное потомство. Он даже предсказывает, что возможно, будет межвидовое скрещивание человека и машины, в результате которого на свет появятся новые гибридные виды. В интервью для The Telegraph он сказал: "Может быть, киборги будущего появятся благодаря тому, что станет возможным половое размножение человека и робота". По мнению инженера, секс будет защищать роботов от компьютерных вирусов так же, как защищает людей от инфекций. Жаркадаким также сказал, что сексуальная активность между роботами сделает их более надежными и ускорит их эволюцию.
Сегодня мужик на видео с обзором BigDog от Boston Dymamics смело пинает робота, зная, что тот в ответ ничего плохого ему не сделает. Мужик этот, по всей видимости, - британский учёный, которого ребята из Boston Dynamics пригласили на презентацию своего робота. Вполне возможно даже, что это тот самый приверженец межвидового скрещивания человека и машины Джордж Жаркадаким. Теперь робот затаил на пнувшего его британского учёного обиду. И лет эдак через двадцать этот робот - повзрослевший, усовершенствованный технически и осознавший себя мозгами от DeepMing, сполна за своё детское унижение британскому учёному отомстит. Найдёт через социальные сети, словит, принудит к межвидовому скрещиванию, - тем самым и отомстит.
вторник, 17 сентября 2013 г.
Можно ли подстроиться под рыночный цикл?
Я часто апеллирую к цикличности периодов эффективности тех или иных торговых методов. Спрашивается: ежели оная цикличность присутствует, так почему бы нам под неё не подстроиться?
На специализированных ресурсах перманентно ведутся дискуссии о математике рынка, о распределениях, о свойствах ценовых рядов, таких как нестационарность, фрактальность, и.т.п. Превращаясь в бесконечные холивары, ни к чему эти споры, как показывает практика, не приводят, хотя зачастую их участниками являются люди математически хорошо подкованные. О чём это говорит? О том, что математически строго наличие или отсутствие любых рыночных закономерностей, позволяющих заработать (в том числе и рыночных циклов), доказать не получается. Часто сторонники тех или иных теорий в своих же сложных выкладках путаться начинают. "Конгресс, немцы какие-то... голова пухнет!" (с)
Попробуем применить другой подход, без математических выкладок, опираясь только на логику, на представления о природе рынка. "Взять всё, да и поделить." (с)
Итак, для начала о природе цикличности рынка. Рассмотрим простой пример - рынок товаров, например, базар, на котором продаётся картошка. Если в каком-то углу базара появится картошка хорошего качества, но по цене меньше, чем средняя по базару, - то что произойдёт? Народ со временем про это прознает, и многие ринутся в этот угол базара - за дешёвой картошкой. И что случится далее? Естественно, цена на товар вернётся к средней по базару. Не сам хозяин картошки поднимет цену, так вскоре появятся ушлые проныры, которые по дешёвой цене у него картошку всю выкупят, а продавать скопившимся покупателям станут уже по нормальной.
Точно так же и на биржевом рынке, и на рынке форекс происходит, только "товаром", с точки зрения торговых стратегий, является соотношение прибыль/риск. Если это соотношение для каких-то методов временно улучшается, то количество пользователей этих методов постепенно нарастает, что неминуемо приводит к ухудшению данного соотношения. Такая вот обратная связь. Отсюда и цикличность периодов эффективности методов. Если профит приносит торговля по тренду, - значит в какой-то момент она станет приносить убытки, а профитной станет торговля, ориентированная на флэт.
Так почему бы не подстроиться под этот цикл, и не менять методы с какой-то периодичностью, при определении момента для смены метода опираясь на длительность периода его эффективности и/или на размер профита, который метод приносит? Или почему бы не уменьшать объёмы открываемых стратегиями позиций после ранапа определённой длительности и/или величины, и наоборот, не увеличивать объёмы позиций после идентификации дродаунов достаточной глубины и/или длительности? Почему бы и не "подмартингейливать" понемногу, подстраиваясь под рыночный цикл?
Дело в том, что если наличие рыночных циклов позволяет получать прибыль, то их использование является таким же методом, как и сами торговые стратегии, эффективность которых этим циклам подвержена. То есть когда рыночные циклы обнаруживают свойства, под которые можно подстроиться, и участникам рынка это становиться всё более очевидно, тогда свойства циклов меняются, и те, кто пытался под них подстроиться, зачастую терпят фиаско.
Не стану утверждать, что улучшить работу стратегий, подстраиваясь под циклы их эффективности, совсем нельзя. Теоретически, можно. Но:
1) надо иметь достаточно статистики по периодам эффективности (а этой статистики заведомо меньше, чем статистики сделок, ведь периоды эффективности торговых стратегий образуются сериями сделок);
2) степень итогового улучшения также будет характеризоваться цикличностью.
Вывод. Так стоит ли искать в этом направлении? Да, в определённых случаях, при наличии у стратегий большого количества сделок, можно попробовать. Но осторожно. Ввиду того, что серий, составляющих периоды спада или подъёма, значительно меньше, чем самих сделок, идея довольно сомнительна.
P.S. Хотя и сомнительные идеи порой приводят к открытиям, достойным даже почётных научных премий. Группа ученых из Шотландии во главе с Колином Морганом получила премию за два связанных открытия. Во-первых, чем дольше корова лежит, тем больше вероятность, что она встанет. Во-вторых, если корова встала - очень сложно предсказать, насколько скоро она ляжет.
Из чего вполне даже логично следует, что: во-первых, чем дольше счет находится в просадке, тем больше вероятность, что он из неё вскоре выйдет. Во-вторых, если счет вышел из просадки - очень сложно предсказать, насколько скоро он снова в нее войдет. Так сказать, инвестору на заметку. :-)
http://newsru.com/world/13sep2013/ignobel.html
На специализированных ресурсах перманентно ведутся дискуссии о математике рынка, о распределениях, о свойствах ценовых рядов, таких как нестационарность, фрактальность, и.т.п. Превращаясь в бесконечные холивары, ни к чему эти споры, как показывает практика, не приводят, хотя зачастую их участниками являются люди математически хорошо подкованные. О чём это говорит? О том, что математически строго наличие или отсутствие любых рыночных закономерностей, позволяющих заработать (в том числе и рыночных циклов), доказать не получается. Часто сторонники тех или иных теорий в своих же сложных выкладках путаться начинают. "Конгресс, немцы какие-то... голова пухнет!" (с)
Попробуем применить другой подход, без математических выкладок, опираясь только на логику, на представления о природе рынка. "Взять всё, да и поделить." (с)
Итак, для начала о природе цикличности рынка. Рассмотрим простой пример - рынок товаров, например, базар, на котором продаётся картошка. Если в каком-то углу базара появится картошка хорошего качества, но по цене меньше, чем средняя по базару, - то что произойдёт? Народ со временем про это прознает, и многие ринутся в этот угол базара - за дешёвой картошкой. И что случится далее? Естественно, цена на товар вернётся к средней по базару. Не сам хозяин картошки поднимет цену, так вскоре появятся ушлые проныры, которые по дешёвой цене у него картошку всю выкупят, а продавать скопившимся покупателям станут уже по нормальной.
Точно так же и на биржевом рынке, и на рынке форекс происходит, только "товаром", с точки зрения торговых стратегий, является соотношение прибыль/риск. Если это соотношение для каких-то методов временно улучшается, то количество пользователей этих методов постепенно нарастает, что неминуемо приводит к ухудшению данного соотношения. Такая вот обратная связь. Отсюда и цикличность периодов эффективности методов. Если профит приносит торговля по тренду, - значит в какой-то момент она станет приносить убытки, а профитной станет торговля, ориентированная на флэт.
Так почему бы не подстроиться под этот цикл, и не менять методы с какой-то периодичностью, при определении момента для смены метода опираясь на длительность периода его эффективности и/или на размер профита, который метод приносит? Или почему бы не уменьшать объёмы открываемых стратегиями позиций после ранапа определённой длительности и/или величины, и наоборот, не увеличивать объёмы позиций после идентификации дродаунов достаточной глубины и/или длительности? Почему бы и не "подмартингейливать" понемногу, подстраиваясь под рыночный цикл?
Дело в том, что если наличие рыночных циклов позволяет получать прибыль, то их использование является таким же методом, как и сами торговые стратегии, эффективность которых этим циклам подвержена. То есть когда рыночные циклы обнаруживают свойства, под которые можно подстроиться, и участникам рынка это становиться всё более очевидно, тогда свойства циклов меняются, и те, кто пытался под них подстроиться, зачастую терпят фиаско.
Не стану утверждать, что улучшить работу стратегий, подстраиваясь под циклы их эффективности, совсем нельзя. Теоретически, можно. Но:
1) надо иметь достаточно статистики по периодам эффективности (а этой статистики заведомо меньше, чем статистики сделок, ведь периоды эффективности торговых стратегий образуются сериями сделок);
2) степень итогового улучшения также будет характеризоваться цикличностью.
Вывод. Так стоит ли искать в этом направлении? Да, в определённых случаях, при наличии у стратегий большого количества сделок, можно попробовать. Но осторожно. Ввиду того, что серий, составляющих периоды спада или подъёма, значительно меньше, чем самих сделок, идея довольно сомнительна.
P.S. Хотя и сомнительные идеи порой приводят к открытиям, достойным даже почётных научных премий. Группа ученых из Шотландии во главе с Колином Морганом получила премию за два связанных открытия. Во-первых, чем дольше корова лежит, тем больше вероятность, что она встанет. Во-вторых, если корова встала - очень сложно предсказать, насколько скоро она ляжет.
Из чего вполне даже логично следует, что: во-первых, чем дольше счет находится в просадке, тем больше вероятность, что он из неё вскоре выйдет. Во-вторых, если счет вышел из просадки - очень сложно предсказать, насколько скоро он снова в нее войдет. Так сказать, инвестору на заметку. :-)
http://newsru.com/world/13sep2013/ignobel.html
воскресенье, 8 сентября 2013 г.
Не слепая вера
Рынок так устроен, что пытается исключать возможности заработка от торговли на нём. Он старается выдавить трейдеров, использующих правильные методы, позволяющие делать прибыль на длительном промежутке, устранить их из торгового процесса. Это выдавливание происходит посредством того, что рынок устраивает таким трейдерам суровые испытания в виде длительных и глубоких просадок. Причём длительность периодов спада порой будет такова, чтобы большинство трейдеров, использующих правильные методы, успевали уйти с рынка. Кто-то уходит из-за убытков, кто-то - отказывается от использования своих показывавших ранее хорошие результаты стратегий, сменив их на противоположные, например, с торговли по тренду переходит на ловлю колебаний во флэте. И вот когда количество трейдеров, использующих правильные методы, сильно уменьшится - тогда рынок опять меняется, и зарекомендовавшие себя годами методы вновь начинают прекрасно работать.
Иногда рынок устраивает просадки настолько длительные, что нормальный человек просто не выдерживает психологически. Ведь в такие периоды он должен снова и снова выполнять монотонно действия, которые раз за разом приводят к потерям. Всё равно как на одни и те же грабли наступать, каждый раз получая черенком по лбу. Вот люди и не выдерживают - трейдеры-ручники раньше из игры выходят, а системные трейдеры позже, но тоже начинают или системы свои ковырять, или вовсе их "временно" останавливать. Это очень сложно - отторговать, ничего не меняя, в длительной и глубокой просадке не дрогнув.
Безусловно, важно правильно рассчитать риски, чтобы счёт мог выдержать глубину вероятных дродаунов. Но не менее важным, а может быть даже главным компонентом, необходимым для успеха, является постоянство - умение не изменять выбранным методам даже тогда, когда просадки случаются особенно длительные.
Такое постоянство свойственно терпеливым людям, которые двигаются к своей цели. Но далеко не все люди в силу своего характера склонны к проявлению терпения. А среди трейдеров терпеливые встречаются ещё реже - скорее, им свойственен некоторый авантюризм, который и привёл их в эту профессию. Авантюризм и терпеливость редко существуют в рамках одного характера. В таком случае, в отсутствие терпеливости, чтобы добиться успеха, трейдеру надо быть в какой-то мере фанатиком. Фанатиком, безоговорочно верящим в эффективность своих торговых стратегий. Наличие такого фанатизма и позволит не изменить своим торговым стратегиям в периоды глубоких и особенно длительных просадок.
Это здоровый, разумный фанатизм, который, порождённый длинной чередой проб и ошибок, появляется с опытом. Это здоровая, совсем не слепая вера, а вера, возникающая как результат длительной и кропотливой работы по исследованию рынка и методов работы на нём.
Иногда рынок устраивает просадки настолько длительные, что нормальный человек просто не выдерживает психологически. Ведь в такие периоды он должен снова и снова выполнять монотонно действия, которые раз за разом приводят к потерям. Всё равно как на одни и те же грабли наступать, каждый раз получая черенком по лбу. Вот люди и не выдерживают - трейдеры-ручники раньше из игры выходят, а системные трейдеры позже, но тоже начинают или системы свои ковырять, или вовсе их "временно" останавливать. Это очень сложно - отторговать, ничего не меняя, в длительной и глубокой просадке не дрогнув.
Безусловно, важно правильно рассчитать риски, чтобы счёт мог выдержать глубину вероятных дродаунов. Но не менее важным, а может быть даже главным компонентом, необходимым для успеха, является постоянство - умение не изменять выбранным методам даже тогда, когда просадки случаются особенно длительные.
Такое постоянство свойственно терпеливым людям, которые двигаются к своей цели. Но далеко не все люди в силу своего характера склонны к проявлению терпения. А среди трейдеров терпеливые встречаются ещё реже - скорее, им свойственен некоторый авантюризм, который и привёл их в эту профессию. Авантюризм и терпеливость редко существуют в рамках одного характера. В таком случае, в отсутствие терпеливости, чтобы добиться успеха, трейдеру надо быть в какой-то мере фанатиком. Фанатиком, безоговорочно верящим в эффективность своих торговых стратегий. Наличие такого фанатизма и позволит не изменить своим торговым стратегиям в периоды глубоких и особенно длительных просадок.
Это здоровый, разумный фанатизм, который, порождённый длинной чередой проб и ошибок, появляется с опытом. Это здоровая, совсем не слепая вера, а вера, возникающая как результат длительной и кропотливой работы по исследованию рынка и методов работы на нём.
среда, 7 августа 2013 г.
Простые, казалось бы, вещи
Наш мир меняется. Технический прогресс, глобальное потепление, рост населения планеты... Но есть вещи, которые остаются такими же, какими они были пятьдесят, сто, двести лет назад. Учёные говорят нам о том, что и с ними происходят какие-то изменения. Но в течение нашей жизни эти изменения настолько малы, что для нас они совсем незаметны. Простые, казалось бы, вещи. Но в то же время незыблемые и вечные понятия. Это небо, это звёзды, это море, это ветер, ... это - торговые стратегии, основанные на пробое канала.
Основываясь на простом. Помня о вечном. Абсолютный Трейдинг.
Основываясь на простом. Помня о вечном. Абсолютный Трейдинг.
суббота, 3 августа 2013 г.
Вероятно, что скоро...
У трейдеров настроение часто в той или иной степени коррелирует с эквити их счетов. Я серьёзно отношусь к своим проектам на ПАММ-сервисе. Так сложилось, что сейчас оба счёта в просадке, и, казалось бы, настроение у меня должно быть снижено. Парадоксально, но это не так. По-видимому, здравый рассудок берёт верх над эмоциями.
Причины текущего положения вещей - неблагоприятный рыночный период, а каких-либо признаков поломки используемых торговых стратегий даже и близко не наблюдается. Стратегии хороши, как их не зажимай и не крути при тестировании. Портфели составлены правильно.
Есть новые идеи, которые ещё предстоит реализовать и проверить, но то, что уже сделано и работает, обязательно проявит себя с лучшей стороны. Вероятно, что уже очень скоро...
Причины текущего положения вещей - неблагоприятный рыночный период, а каких-либо признаков поломки используемых торговых стратегий даже и близко не наблюдается. Стратегии хороши, как их не зажимай и не крути при тестировании. Портфели составлены правильно.
Есть новые идеи, которые ещё предстоит реализовать и проверить, но то, что уже сделано и работает, обязательно проявит себя с лучшей стороны. Вероятно, что уже очень скоро...
понедельник, 29 июля 2013 г.
Эмоциональные всплески
Прочёл сообщение инвестора на форуме:
А не отдохнувшие коллеги, которым вдобавок ещё и не очень то пёрло в последнее время, смотрят на них, загорелых и самодовольных, с завистью, и, почему-то, с презрением. И таки да, в такой ситуации достаточно потенциала для эмоциональных всплесков...
Я думаю, что небольшие ползучие движения не могут продолжаться вечно. И август уже имеет достаточно потенциала для эмоциональных всплесков на рынке.И сразу представилось, как отдохнувшие профессиональные трейдеры хедж-фондов и банков в августе возвращаются после отпуска в свои офисы. И начинают рассказывать коллегам, которым отпуска предстоят в лучшем случае только лишь в октябре-ноябре. О том, как они прекрасно провели время, плескаясь в бассейнах в компании с очаровательными мулатками, и потягивая освежающие коктейли. И о том, сколько денег было потрачено, о ночных похождениях, запретных удовольствиях, и много ещё о чём...
А не отдохнувшие коллеги, которым вдобавок ещё и не очень то пёрло в последнее время, смотрят на них, загорелых и самодовольных, с завистью, и, почему-то, с презрением. И таки да, в такой ситуации достаточно потенциала для эмоциональных всплесков...
понедельник, 8 июля 2013 г.
Как всё начиналось
1998 год. Я и сейчас в самом расцвете сил, но в то время, недавний студент, уже вовсю трудился начальником отдела маркетинга в небольшой частной компании. Поначалу занимались мы импортом водки из Голландии, потом переквалифицировались на..., а впрочем, к делу это не относится.
Что касается дела. "Дело. Восток+Запад" - так назывался журнал, неизвестно как появившийся в нашем офисе. По-видимому, он был оставлен кем-то из деловых партнеров. В этом журнале была статья, посвящённая биржевой торговле, которая привлекла моё внимание. Помню, что то было интервью с неким независимым трейдером, пожелавшим остаться инкогнито. Статья впечатлила, и я начал искать информацию на тему трейдинга в интернете. Ещё название другой статьи из того, "старого" времени, вспоминается почему-то. Рукописи с появлением интернетов перестали гореть на самом деле - и вот, нашел её даже сейчас в сети: "Страсти по Интелу."
Со временем я настолько проникся, что другого будущего, кроме как будущее биржевого спекулянта, для себя уже просто не представлял. Да и не хотел представлять.
А представления были наполнены романтизмом. И чем-то загадочным и неуловимым, как будто навеянным альбомом "Baby" швейцарской группы "Yello"...
Фирму я почти сразу оставил. Деньги на жизнь и накопления, достаточные для начала биржевой торговли, у меня тогда уже были. И понеслась. Я всегда быстр на подъём, поэтому первый свой биржевой трейд совершил очень скоро - в том же 1998 году.
to be continued...
Что касается дела. "Дело. Восток+Запад" - так назывался журнал, неизвестно как появившийся в нашем офисе. По-видимому, он был оставлен кем-то из деловых партнеров. В этом журнале была статья, посвящённая биржевой торговле, которая привлекла моё внимание. Помню, что то было интервью с неким независимым трейдером, пожелавшим остаться инкогнито. Статья впечатлила, и я начал искать информацию на тему трейдинга в интернете. Ещё название другой статьи из того, "старого" времени, вспоминается почему-то. Рукописи с появлением интернетов перестали гореть на самом деле - и вот, нашел её даже сейчас в сети: "Страсти по Интелу."
Со временем я настолько проникся, что другого будущего, кроме как будущее биржевого спекулянта, для себя уже просто не представлял. Да и не хотел представлять.
А представления были наполнены романтизмом. И чем-то загадочным и неуловимым, как будто навеянным альбомом "Baby" швейцарской группы "Yello"...
Фирму я почти сразу оставил. Деньги на жизнь и накопления, достаточные для начала биржевой торговли, у меня тогда уже были. И понеслась. Я всегда быстр на подъём, поэтому первый свой биржевой трейд совершил очень скоро - в том же 1998 году.
to be continued...
воскресенье, 7 июля 2013 г.
Воинствующий дилетантизм
Сегодня разместил в ветке счёта Sweet Dreams дополнительную информацию о себе.
http://forum.alpari.ru/showthread.php?p=3218899#post3218899
В частности, упомянул о том, что в своё время создал фирму, занимающуюся разработкой специальных программ, предназначенных для анализа рынков и торговли на них (торговых роботов). То есть как бы намекнул, что немного уже в теме системной торговли.
Сделал это с расчётом на то, что ветки моих паммов станут меньше посещать недоброжелательные тролли-дилетанты. Они, как правило, довольно глупы, у них куча слитых счетов, совершенно не рубят фишку, но, тем не менее, эти персонажи пытаются меня поучать.
Что-то со своими неконструктивными и недоброжелательными визитами они зачастили. Нет у меня на их просвещение особо времени.
Но так и хочется вот иногда взять печать (а у фирмы, кстати, достаточно громкое название, отражающее суть деятельности), да и шлёпнуть её на лоб такому дебилу. Проверено, мол, профессионалами - мозгов нет!
А те посты других управляющих, что по делу, приветствуются. Конструктивной критике не то, чтобы буду рад, но приму, как должное.
Да и просто, если с добрыми намерениями, то заходите!
http://forum.alpari.ru/showthread.php?p=3218899#post3218899
В частности, упомянул о том, что в своё время создал фирму, занимающуюся разработкой специальных программ, предназначенных для анализа рынков и торговли на них (торговых роботов). То есть как бы намекнул, что немного уже в теме системной торговли.
Сделал это с расчётом на то, что ветки моих паммов станут меньше посещать недоброжелательные тролли-дилетанты. Они, как правило, довольно глупы, у них куча слитых счетов, совершенно не рубят фишку, но, тем не менее, эти персонажи пытаются меня поучать.
Что-то со своими неконструктивными и недоброжелательными визитами они зачастили. Нет у меня на их просвещение особо времени.
Но так и хочется вот иногда взять печать (а у фирмы, кстати, достаточно громкое название, отражающее суть деятельности), да и шлёпнуть её на лоб такому дебилу. Проверено, мол, профессионалами - мозгов нет!
А те посты других управляющих, что по делу, приветствуются. Конструктивной критике не то, чтобы буду рад, но приму, как должное.
Да и просто, если с добрыми намерениями, то заходите!
воскресенье, 23 июня 2013 г.
суббота, 22 июня 2013 г.
Не приносите доходность в жертву низкой волатильности
Профессиональные инвестиции оцениваются по возвращаемой прибыли точно так же, как достижения в профессиональном спорте оцениваются по числу побед. Однако навязчивая идея судить об эффективности работы фонда по его краткосрочным результатам не выдерживает критики ни в своем приложении с позиции инвестора, ни с точки зрения инвестиционных менеджеров. В этой игре присутствует элемент удачи. Даже у лучших инвесторов случаются спады. Фактически лучшее время для вложения капитала в хороший фонд приходит после того, как в его истории наступает черная полоса, при том, что в самом фонде ничего не изменилось.Это слова Бартона Биггса, легендарного инвестора - основателя компании Morgan Stanley Investment Management.
Одно из правил его инвестиционной философии гласит: "Не приносите доходность в жертву низкой волатильности." Что вполне соответствует философии Абсолютного Трейдинга ™.
понедельник, 17 июня 2013 г.
По ту сторону
В дискуссиях, возникающих на форуме, в разделе, посвящённом ПАММ-сервису, муссируется мнение, что инвесторы чуть ли не дети какие-то, которые сами не в состоянии правильно провести анализ, оценить риски и инвестиционную привлекательность того или иного ПАММ-счёта. И если судить по популярности некоторых счетов (например, подобных тому, что по этой ссылке), и прочесть сообщения некоторых инвесторов этих счетов, как, например, вот такое:
Но есть и другая категория инвесторов - умные, грамотные, интересующиеся, инициативные. Короче говоря, продвинутые.
Один из инвесторов счёта Absolute Trading по собственной инициативе провёл исследование результатов тестирования используемого в торговле портфеля стратегий.
Огромное спасибо ему за это!
Ознакомиться с результатами этой работы можно в блоге её автора, в статье по ссылке:
http://cakeplus.bitbucket.org/pages/ru/2013-06-16-fixed-to-frac/
На мой взгляд, исследование и посвящённая ему статья получились замечательно.
Что ещё можно добавить? Скажу только, что мне приятно осознавать, что ПАММ-счёт Absolute Trading смог заинтересовать именно таких, как автор исследования, инвесторов.
Эх, хотела ведь на денежный подарок купить фотоаппарат хороший, малыша фотографировать. Нет, решила вложить в будущее семьи. Ни фото малыша, ни будущего- то можно сделать вывод, что это мнение имеет право на существование.
Но есть и другая категория инвесторов - умные, грамотные, интересующиеся, инициативные. Короче говоря, продвинутые.
Один из инвесторов счёта Absolute Trading по собственной инициативе провёл исследование результатов тестирования используемого в торговле портфеля стратегий.
Огромное спасибо ему за это!
Ознакомиться с результатами этой работы можно в блоге её автора, в статье по ссылке:
http://cakeplus.bitbucket.org/pages/ru/2013-06-16-fixed-to-frac/
На мой взгляд, исследование и посвящённая ему статья получились замечательно.
Что ещё можно добавить? Скажу только, что мне приятно осознавать, что ПАММ-счёт Absolute Trading смог заинтересовать именно таких, как автор исследования, инвесторов.
суббота, 8 июня 2013 г.
воскресенье, 12 мая 2013 г.
То, что вам не безразлично
Суть бизнеса заключается не в соблюдении формальностей, поиске выгоды, практическом результате, получении прибыли, стремлении продать, коммерческой игре или чём-то ещё. Бизнес — это прежде всего то, что вам не безразлично.
Ричард Брэнсон.
суббота, 11 мая 2013 г.
Математика управления капиталом
Какими следует ожидать просадки при торговле с наиболее эффективном использованием капитала с точки зрения точной науки - математики? Существенными, и это давно известно всем, кто в теме. Причем даже при торговле портфелем и наличии хорошей диверсификации.
P.S. А что касается моего понимания оптимальных настроек, то когда я говорю о торговле оптимальной долей капитала, я все-таки имею ввиду немного другие параметры, чем оптимальное f Винса. Хотя они и получаются близкими к оптимальному f, но методы их определения, которые я использую, таковы, что портфель получается немного менее агрессивным, чем при торговле с оптимальном f. Потому, что при определении оптимальной доли капитала для торговли, я использую свои собственные методы и ориентируюсь не только на потенциальную прибыль, но и на дродауны, ищу разумный компромисс. Девяносто пяти процентную просадку сложно назвать умеренной. А семидесяти пяти, при условии быстрого выхода из нее и агрессивной торговле - очень даже можно. Но это, кстати, не значит, что она обязательно случится.
Существует ошибочное представление, что проигрышей можно полностью избежать, если провести достаточно эффективную диверсификацию. До некоторой степени верно, что проигрыши можно смягчить посредством эффективной диверсификации, но их никогда нельзя полностью исключить. Не вводите себя в заблуждение. Не имеет значения, насколько хороша применяемая система, не имеет значения, как эффективно вы проводите диверсификацию, вы все равно будете сталкиваться со значительными проигрышами. Причина этого не во взаимной корреляции ваших рыночных систем, поскольку бывают периоды, когда большинство или все рыночные системы портфеля работают против вас, когда, по вашему мнению, этого не должно происходить. Попробуйте найти портфель с пятилетними историческими данными, чтобы все торговые системы работали бы при оптимальном f и при этом максимальный убыток был бы менее 30%! Это будет непросто. Не имеет значения, сколько при этом рыночных систем используется. Если вы хотите все сделать математически правильно, то надо быть готовым к проигрышу от 30 до 95% от баланса счета. Необходима строжайшая дисциплина, и далеко не все могут ее соблюдать.
(с) Ральф Винс. Математика управления капиталом.Так что текущая глубокая просадка по счету может говорить и о том, что все рассчитано правильно, и со временем от счета можно ожидать гораздо большего, чем просто существенной прибыли. А что касается дисциплины, то у кого, как не у торговых роботов, она находится на самом высоком уровне.
P.S. А что касается моего понимания оптимальных настроек, то когда я говорю о торговле оптимальной долей капитала, я все-таки имею ввиду немного другие параметры, чем оптимальное f Винса. Хотя они и получаются близкими к оптимальному f, но методы их определения, которые я использую, таковы, что портфель получается немного менее агрессивным, чем при торговле с оптимальном f. Потому, что при определении оптимальной доли капитала для торговли, я использую свои собственные методы и ориентируюсь не только на потенциальную прибыль, но и на дродауны, ищу разумный компромисс. Девяносто пяти процентную просадку сложно назвать умеренной. А семидесяти пяти, при условии быстрого выхода из нее и агрессивной торговле - очень даже можно. Но это, кстати, не значит, что она обязательно случится.
вторник, 7 мая 2013 г.
Закиснуть не получится
Каким бы большим ни был трейдерский стаж, и как бы много исследований рынка уже не было проведено, путь к совершенствованию никогда не закрывается. Всегда появляются новые идеи, всегда что-то можно улучшить, а порой и создать что-нибудь качественно новое. Сделать творческий рывок.
Причем совершенствовать можно не только непосредственно сами торговые методы, но и организацию торгового процесса тоже.
У всех по-разному, но меня и к работе и к творчеству сильнее стимулируют именно просадки. Во время ранапов как-то расслабляешься. Порой даже становишься почти безучастным. А во время дродаунов - наоборот, вдруг появляется новая энергия. Иногда даже и настроение повышается. Причина, наверное, в том, что, находясь на пике, ожидаешь отката, а в период просадки ориентир другой - обновление максимума доходности. Это как праздник Нового Года, ожидание которого и суета вокруг подготовки к нему в сумме могут давать больше положительных эмоций, чем та короткая минута, во время которой звучат куранты.
И это хорошо, что просадки случаются. Рынок не позволяет нам становиться аморфными и безучастными. Он периодически демонстрирует свой крутой норов. Так что, пока занимаешься трейдингом, беспокоится о предстоящей хандре не следует. Закиснуть не получится.
Причем совершенствовать можно не только непосредственно сами торговые методы, но и организацию торгового процесса тоже.
У всех по-разному, но меня и к работе и к творчеству сильнее стимулируют именно просадки. Во время ранапов как-то расслабляешься. Порой даже становишься почти безучастным. А во время дродаунов - наоборот, вдруг появляется новая энергия. Иногда даже и настроение повышается. Причина, наверное, в том, что, находясь на пике, ожидаешь отката, а в период просадки ориентир другой - обновление максимума доходности. Это как праздник Нового Года, ожидание которого и суета вокруг подготовки к нему в сумме могут давать больше положительных эмоций, чем та короткая минута, во время которой звучат куранты.
И это хорошо, что просадки случаются. Рынок не позволяет нам становиться аморфными и безучастными. Он периодически демонстрирует свой крутой норов. Так что, пока занимаешься трейдингом, беспокоится о предстоящей хандре не следует. Закиснуть не получится.
четверг, 2 мая 2013 г.
Ревность к рынку
В продолжении темы аллегорий Виктора Нидерхоффера и взаимоотношений управляющих ПАММ-счетами на тематическом форуме.
Я высказывался, что пожелания успеха и удачи от одного управляющего другому часто являются лицемерными. Почему же я так считаю?
Дело не в неверии в искренность людей. Но есть сферы, в которых доброта и искренность уступают место другим, более сильным позывам.
Так происходит в любви, это же можно сказать и об отношениях между трейдерами и рынком.
Я думаю, что причина, по которой можно считать большинство добрых пожеланий, адресованных от одного управляющего другому, неискренними - это своеобразная ревность трейдеров к рынку. Ведь хороший трейдер любит рынок по-настоящему. Это чувство не менее сильное, чем страсть между мужчиной и женщиной. И доводит порой до безумия.
Я высказывался, что пожелания успеха и удачи от одного управляющего другому часто являются лицемерными. Почему же я так считаю?
Дело не в неверии в искренность людей. Но есть сферы, в которых доброта и искренность уступают место другим, более сильным позывам.
Так происходит в любви, это же можно сказать и об отношениях между трейдерами и рынком.
Я думаю, что причина, по которой можно считать большинство добрых пожеланий, адресованных от одного управляющего другому, неискренними - это своеобразная ревность трейдеров к рынку. Ведь хороший трейдер любит рынок по-настоящему. Это чувство не менее сильное, чем страсть между мужчиной и женщиной. И доводит порой до безумия.
Подписаться на:
Сообщения (Atom)